尊敬的客戶:
工業(yè)硅期貨、工業(yè)硅期權(quán)合約已由中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意在廣州期貨交易所上市,現(xiàn)將工業(yè)硅期貨、工業(yè)硅期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、上市交易日期及交易時(shí)間
工業(yè)硅期貨合約自2022年12月22日(星期四)起上市交易。交易時(shí)間:每周一至周五(北京時(shí)間 法定節(jié)假日除外)9:00~10:15,10:30~11:30和13:30~15:00,及交易所規(guī)定的其他時(shí)間。
工業(yè)硅期權(quán)合約自2022年12月23日(星期五)起上市交易,交易時(shí)間與工業(yè)硅期貨合約交易時(shí)間一致。
二、上市交易合約月份
工業(yè)硅期貨首批上市交易合約為SI2308、SI2309、SI2310、SI2311和SI2312,自2023年1月起,每月按序增掛后續(xù)合約直至上市合約數(shù)量達(dá)到8個(gè),未來(lái)將按照摘一掛一原則,維持每日上市交易合約總數(shù)為8個(gè)。如有變化,交易所將另行通知。
工業(yè)硅期權(quán)首批上市交易合約為以SI2308、SI2309、SI2310、SI2311和SI2312期貨合約為標(biāo)的的工業(yè)硅期權(quán)合約。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
工業(yè)硅期權(quán)根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取最新的一年期定期存款基準(zhǔn)利率,波動(dòng)率根據(jù)工業(yè)硅現(xiàn)貨歷史波動(dòng)率及期現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素確定。新上市合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后,通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布,也可通過(guò)廣州期貨交易所官網(wǎng)查詢。
四、交易指令
工業(yè)硅期貨合約支持下列指令:限價(jià)指令、市價(jià)指令、市價(jià)止損(盈)指令、限價(jià)止損(盈)指令和套利交易指令。
工業(yè)硅期權(quán)合約上市初期僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損(盈)指令。工業(yè)硅期權(quán)合約的交易指令每次最大下單數(shù)量為100手。
五、交易保證金和漲跌停板幅度
上市首日,工業(yè)硅期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為24%,漲跌停板幅度為掛牌基準(zhǔn)價(jià)的16%。下一交易日起,交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%,如合約有成交,漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的8%;如合約無(wú)成交,則下一交易日繼續(xù)按照上市首日的漲跌停板幅度執(zhí)行。關(guān)于交易保證金水平和漲跌停板幅度的其他規(guī)定,按照《廣州期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》執(zhí)行。
六、持倉(cāng)限額
工業(yè)硅期貨合約客戶持倉(cāng)限額見(jiàn)下表,交割月份個(gè)人客戶持倉(cāng)限額為0手:
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時(shí)間段 |
客戶 |
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一般月份 |
N>3萬(wàn)手 |
N×10%手 |
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N≤3萬(wàn)手 |
3000手 |
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交割月份前1個(gè)月第15個(gè)交易日起 |
900手 |
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交割月份 |
200手 |
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注:N為某一合約單邊持倉(cāng)總量。
客戶持有的工業(yè)硅期權(quán)某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和,分別不得超過(guò)3000手。
七、交易限額
工業(yè)硅期貨客戶單日開(kāi)倉(cāng)量不得超過(guò)3000手,其中單日開(kāi)倉(cāng)量是指者客戶在單個(gè)合約單個(gè)交易日的買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣(mài)開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受限制。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理。其他規(guī)定按照《廣州期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》執(zhí)行。
八、詢價(jià)限制
期權(quán)交易實(shí)行做市商制度??蛻艨梢栽诜侵髁霞s系列的期權(quán)合約上向做市商詢價(jià),非主力合約系列的期權(quán)合約是指除主力合約系列以外的所有期權(quán)合約,主力合約系列以會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼,對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢價(jià)次數(shù)不能超過(guò)500次。
九、行權(quán)履約
工業(yè)硅期權(quán)合約行權(quán)方式為美式,買(mǎi)方在合約到期日及其之前任一交易日均可行使權(quán)利。
在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“行權(quán)”“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。
在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。
十、風(fēng)險(xiǎn)提示
由于期權(quán)交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),有可能會(huì)給您帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)與損失。在您進(jìn)行期權(quán)交易前,請(qǐng)您充分了解期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、相關(guān)交易規(guī)則以及投資者適當(dāng)性制度,認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、期貨經(jīng)紀(jì)合同及相關(guān)文件,根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎參與期權(quán)業(yè)務(wù),并自行承擔(dān)股指期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。
特此通知。
華創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司
2022年12月16日