尊敬的客戶:
中國證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)上海國際能源交易中心(以下簡稱能源中心)開展原油期權(quán)交易。根據(jù)能源中心相關(guān)規(guī)則,現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下:
一、上市時(shí)間
原油期權(quán)自2021年6月21日(周一)起上市交易,當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià),9:00開盤。
二、交易時(shí)間
每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,連續(xù)交易時(shí)間,每周一至周五21:00-次日02:30(與標(biāo)的期貨一致)。法定節(jié)假日(不包含周六和周日)前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
三、掛牌合約月份及最后交易日調(diào)整
原油期權(quán)首日掛牌SC2109、SC2110對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
原油期權(quán)合約中,合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量為10000手(單邊)。
SC2110對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年9月3日(周五),SC2201對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2021年12月7日(周二),SC2202對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約的最后交易日為2022年1月5日(周三)。
四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
原油期權(quán)首日掛牌合約基準(zhǔn)價(jià)由能源中心在上市前一交易日公布。
五、每次最大下單數(shù)量
100手。
六、行權(quán)與履約
原油期權(quán)為美式期權(quán),客戶辦理行權(quán)申請(qǐng)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表:
業(yè)務(wù)類型 | 申請(qǐng)時(shí)間 | 申請(qǐng)渠道 |
非到期日提交行權(quán)申請(qǐng) | 非到期日15:00之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
非到期日行權(quán)前雙向期權(quán)持倉 | 非到期日15:00之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
非到期日行權(quán)后雙向期貨持倉 | 非到期日15:00之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
非到期日履約后雙向期貨持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) | 非到期日15:00之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
到期日提交行權(quán)申請(qǐng) | 到期日15:30之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
到期日提交放棄申請(qǐng) | 到期日15:30之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
到期日行權(quán)前雙向期權(quán)持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) | 到期日15:30之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
到期日行權(quán)后雙向期貨持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) | 到期日15:30之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
到期日履約后雙向期貨持倉 對(duì)沖平倉申請(qǐng) | 到期日15:30之前 | 交易終端、境外中介 服務(wù)系統(tǒng)或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
做市商期權(quán)持倉 不自對(duì)沖申請(qǐng) | 非到期日15:00之前 到期日15:30之前 | 交易終端或會(huì)員服務(wù)系統(tǒng) |
七、持倉限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和,分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
表:原油期權(quán)持倉限額
標(biāo)的期貨合約掛盤至 交割月份前第三月的 最后一個(gè)交易日 | 標(biāo)的期貨合約 交割月份前第二月 | 標(biāo)的期貨合約 交割月份前第一月 | |||
限倉數(shù)額(手) | 限倉數(shù)額(手) | 限倉數(shù)額(手) | |||
非期貨公司會(huì)員、 境外特殊非經(jīng)紀(jì) 參與者 | 客戶 | 非期貨公司會(huì)員、 境外特殊非經(jīng)紀(jì) 參與者 | 客戶 | 非期貨公司會(huì)員、 境外特殊非經(jīng)紀(jì) 參與者 | 客戶 |
3000 | 3000 | 1500 | 1500 | 500 | 500 |
八、合約詢價(jià)
客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼,對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí),不接受詢價(jià)。
表:原油期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)
申報(bào)買價(jià)(單位:元/桶) | 價(jià)差(單位:元/桶) |
申報(bào)買價(jià)<10 | Max(申報(bào)買價(jià)×14%, 0.8) |
10≤申報(bào)買價(jià)<30 | Max(申報(bào)買價(jià)×12%, 1.4) |
申報(bào)買價(jià)≥30 | Max(申報(bào)買價(jià)×10%, 3.6) |
特此通知。
華創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司
2021年06月15日