近日,鄭州商品交易所(下簡(jiǎn)稱“鄭商所”)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹了兩起以自成交方式擾亂市場(chǎng)秩序案件。兩起案件分別發(fā)生在2015年11月至12月,以及2016年3月。相關(guān)人員均在某品種期貨合約上以自己為交易對(duì)象成交,造成該期貨合約價(jià)格較上一筆市場(chǎng)正常成交價(jià)累計(jì)大幅下跌。鄭商所在掌握了相關(guān)證據(jù)并充分證明責(zé)任人實(shí)施了上述違規(guī)行為后,根據(jù)相關(guān)違規(guī)處理辦法,給予相關(guān)責(zé)任人紀(jì)律處分,并將其紀(jì)律處分結(jié)果記入了中國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)。
案例一,客戶甲于2015年11月至12月間的三個(gè)交易日內(nèi),在某品種期貨合約上自成交各1手,造成某品種期貨合約價(jià)格較上一筆市場(chǎng)正常成交價(jià)累計(jì)大幅下跌??蛻艏咨鲜鼋灰仔袨榉稀多嵵萆唐方灰姿`規(guī)處理辦法》第二十八條第一款第五項(xiàng)規(guī)定,構(gòu)成利用自成交手段擾亂市場(chǎng)秩序的違規(guī)行為。鄭商所掌握的相關(guān)證據(jù)證明客戶甲實(shí)施了上述違規(guī)行為。最終,鄭商所給予客戶甲暫停全部品種開倉(cāng)交易1個(gè)月的紀(jì)律處分,并將其紀(jì)律處分結(jié)果記入了中國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)。
案例二,2016年3月的兩個(gè)交易日內(nèi),客戶乙在某品種期貨合約連續(xù)4次實(shí)施自成交行為,共計(jì)4筆8手??蛻粢易猿山恍袨樵斐缮鲜龊霞s價(jià)格較上一筆市場(chǎng)正常成交價(jià)大幅下跌。客戶乙上述交易行為符合《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》第二十八條第一款第五項(xiàng)規(guī)定,構(gòu)成利用自成交手段擾亂市場(chǎng)秩序的違規(guī)行為。鄭商所掌握的相關(guān)證據(jù)證明客戶乙實(shí)施了上述違規(guī)行為。最終,鄭商所給予客戶乙暫停全部品種開倉(cāng)交易2個(gè)月并沒收其違規(guī)所得的紀(jì)律處分,并將其紀(jì)律處分結(jié)果記入了中國(guó)資本市場(chǎng)誠(chéng)信信息數(shù)據(jù)庫(kù)。
相關(guān)人士介紹,發(fā)現(xiàn)價(jià)格是期貨市場(chǎng)的重要功能之一。而自成交行為,是一種以自己為交易對(duì)象,連續(xù)買賣或者自我買賣的行為;自成交行為沒有真正的或者說(shuō)真實(shí)的交易對(duì)手,通過(guò)自成交完成的交易不能為市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格貢獻(xiàn)任何力量,相反卻會(huì)對(duì)市場(chǎng)形成正常、客觀的價(jià)格造成妨礙,屬于一種危害期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮的違規(guī)交易行為,必須受到懲戒。上述案件僅僅是以自成交方式擾亂市場(chǎng)秩序的兩件個(gè)案,其不具有普遍代表性,期貨市場(chǎng)以自成交方式擾亂市場(chǎng)秩序的違規(guī)案件的手段多樣、違規(guī)方式不一,不可能以案例形式全部羅列。期貨市場(chǎng)參與人實(shí)施的所有符合《鄭州商品交易所違規(guī)處理辦法》第二十八條第一款第五項(xiàng)規(guī)定的行為,都可能被認(rèn)定為以自成交方式擾亂市場(chǎng)秩序的違規(guī)行為。